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Comptes annuels du groupe de placement Swiss Real Estate
Au cours de l’exercice sous revue, les revenus locatifs nets ont augmenté de 22% pour atteindre CHF 33,6 millions, avec un faible taux de perte sur loyer de 1,8%. La quote-part résidentielle a encore été renforcée et s’élève désormais à 77%.
Bilan
Selon Swiss GAAP RPC
| En milliers de CHF | 30.09.2025 | 30.09.2024 |
| ACTIFS | ||
| Disponibilités | 1 074 | 19 575 |
| Créances à court terme | 6 371 | 7 088 |
| Comptes de régularisation de l’actif | 100 | 227 |
| FONDS DE ROULEMENT | 7 545 | 26 890 |
| Constructions commencées (y compris terrains) | 9 807 | 4 136 |
| Constructions terminées (y compris terrains) | 1 062 562 | 832 546 |
| IMMOBILIER | 1 072 369 | 836 682 |
| FORTUNE TOTALE | 1 079 914 | 863 572 |
| PASSIFS | ||
| Engagements à court terme | 8 442 | 6 278 |
| Comptes de régularisation du passif | 960 | 990 |
| Dettes hypothécaires (y compris autres prêts et crédits à intérêt) | 130 029 | 105 928 |
| Impôts latents | 671 | 592 |
| FONDS EMPRUNTÉS | 140 102 | 113 787 |
| FORTUNE NETTE | 939 812 | 749 785 |
| PARTS | ||
| Nombre de parts en circulation au début de la période sous revue | 613 305 | 465 024 |
| Variation durant l’exercice sous revue – souscriptions | 126 702 | 148 281 |
| Variation durant l’exercice sous revue – reprises | – | – |
| NOMBRE DE PARTS À LA FIN DE LA PÉRIODE SOUS REVUE | 740 025 | 613 305 |
| VALEUR D’INVENTAIRE | ||
| Valeur en capital par part en CHF | 1 226.93 | 1 186.05 |
| Produit net de l’exercice comptable par part en CHF | 43.05 | 36.48 |
| VALEUR D’INVENTAIRE PAR PART AVANT DISTRIBUTION EN CHF | 1 269.97 | 1 222.53 |
| Distribution en CHF | – | – |
| VALEUR D’INVENTAIRE PAR PART APRÈS DISTRIBUTION EN CHF | 1 269.97 | 1 222.53 |
| VARIATION DE LA FORTUNE NETTE | ||
| Fortune nette au début de l’exercice comptable | 749 785 | 548 075 |
| Souscriptions | 158 172 | 179 335 |
| Reprises | – | – |
| Distributions | – | – |
| Résultat global de l’exercice | 31 855 | 22 375 |
| FORTUNE NETTE À LA FIN DE L’EXERCICE | 939 812 | 749 785 |
Compte de résultat
Selon Swiss GAAP RPC
| En milliers de CHF | 01.10.2024– 30.09.2025 | 01.10.2023– 30.09.2024 |
| Revenu locatif prévisionnel (net) (y compris charges non détachées) | 34 176 | 27 915 |
| Perte de produit sur locaux vides | –553 | –370 |
| Pertes d’encaissement sur loyers et créances de charges | –60 | –82 |
| REVENU LOCATIF NET | 33 563 | 27 463 |
| Maintenance | –2 006 | 27 463 |
| Remise en état | – | 27 463 |
| ENTRETIEN DES IMMEUBLES | –2 006 | –1 254 |
| Frais d’approvisionnement et d’élimination, taxes | – | 15 |
| Frais d’exploitation et de chauffage non compensables | –186 | –129 |
| Pertes sur créances, variations de ducroires | –108 | –348 |
| Assurances | –441 | –358 |
| Honoraires de gestion | –1 101 | –956 |
| Frais de location et de publication d’annonces | –155 | –74 |
| Impôts et taxes | –333 | –223 |
| Autres charges d’exploitation | –20 | –30 |
| CHARGES D’EXPLOITATION | –2 325 | –2 103 |
| RÉSULTAT OPÉRATIONNEL | 29 232 | 24 106 |
| AUTRES REVENUS | 1 634 | 1 562 |
| Intérêts hypothécaires | –2 133 | –3 350 |
| Autres intérêts passifs | –9 | –7 |
| FRAIS DE FINANCEMENT | –2 142 | –3 357 |
| Frais d’estimation et de révision | –147 | –180 |
| Autres frais d’administration | –3 770 | –3 221 |
| FRAIS D’ADMINISTRATION | –3 917 | –3 401 |
| Participation des souscripteurs aux revenus courus | 4 678 | 5 949 |
| Participation des porteurs de parts sortants aux revenus courus | – | – |
| PRODUIT/FRAIS DES MUTATIONS DE PARTS | 4 678 | 5 949 |
| PRODUIT NET DE L’EXERCICE COMPTABLE | 29 486 | 24 859 |
| GAINS/PERTES EN CAPITAL RÉALISÉ(E)S | – | – |
| RÉSULTAT RÉALISÉ | 29 486 | 24 859 |
| Gains/pertes en capital non réalisé(e)s | 7 126 | 3 487 |
| Compensation produit | frais des mutations de parts | –4 678 | –5 949 |
| Variations impôts latents | –79 | –22 |
| GAINS/PERTES EN CAPITAL NON RÉALISÉ(E)S | 2 370 | –2 483 |
| RÉSULTAT GLOBAL DE L’EXERCICE COMPTABLE | 31 855 | 22 375 |
| DISTRIBUTION ET UTILISATION DU RÉSULTAT | ||
| Produit net de l’exercice comptable | 29 486 | 24 859 |
| Report de l’exercice précédent | – | – |
| MONTANT DISPONIBLE POUR LA DISTRIBUTION | 29 486 | 24 859 |
| Montant prévu pour la distribution | – | – |
| Revenus conservés à des fins de réinvestissement | 29 486 | 24 859 |
| REPORT À NOUVEAU | – | – |
Durabilité